Amortizačný menový forward
Jeden kurz pre pravidelné platby a inkasá.
Neviete presný dátum úhrady zahraničnej faktúry, no napriek tomu potrebujete ochrániť firemnú maržu pred pohybom výmenného kurzu? Nečakajte, kým vám kurz zmaže časť zisku.
Amortizačný menový forward (AMF) je určený pre firmy, ktoré dovážajú alebo vyvážajú tovary či služby a potrebujú riešiť kurzové riziko. Pohyby menových kurzov dokážu v krátkom čase výrazne ovplyvniť výslednú ziskovosť obchodov, pričom AMF pomáha chrániť vašu maržu. Najmä vo vysoko konkurenčnom prostredí môže aj relatívne malá zmena kurzu znamenať nižší zisk, tlak na cash flow a komplikácie pri finančnom plánovaní. AMF pomáha tieto riziká stabilizovať. Vďaka AMF máte kurz dohodnutý vopred, pričom nie ste viazaní na jeden pevne stanovený dátum vysporiadania.
Zavoláme vám a navrhneme najvhodnejší spôsob zabezpečenia kurzu presne pre vašu firmu a jej cash flow tak, aby riešenie plne zodpovedalo vašim potrebám.
Porovnanie štandardného a amortizačného kurzového zabezpečenia
| Štandardný menový forward | Amortizačný menový forward | |
|---|---|---|
| Dátum uzatvorenia menového zabezpečenia | 1. júla | 1. júla |
| Zabezpečená suma | 100 000 EUR | 100 000 EUR |
| Zabezpečený kurz | 25,00 EURCZK | 25,00 EURCZK |
| Vysporiadanie | 30. septembra | kedykoľvek od 1. júla do 30. septembra |
Typické situácie, v ktorých má AMF zmysel
Nepoznáte presný dátum úhrady faktúr
Faktúry prichádzajú priebežne počas mesiaca
Chcete mať jeden kurz pre viacero platieb
Potrebujete chrániť maržu aj cash flow
Nechcete uzatvárať viacero forwardov samostatne
Namiesto viacerých samostatných obchodov máte jedno zabezpečenie, z ktorého môžete postupne čerpať podľa aktuálnej potreby.
Tip Citfinu: Vďaka AMF máte namiesto viacerých samostatných obchodov jedno zabezpečenie, z ktorého môžete priebežne čerpať podľa aktuálnej potreby. Znižujete tak administratívnu náročnosť aj riziko chýb pri správe menových operácií.
Ako funguje AMF v praxi
| Získanie zákazky | 1. júla |
| Uzatvorenie AMF | 1. júla |
| Zabezpečený kurz | 25,00 EURCZK |
| Zabezpečená suma | 100 000 EUR |
| Najneskorší termín vysporiadania | 30. septembra |
| Vysporiadanie č. 1 | 28. júla, 22 385 EUR |
| Vysporiadanie č. 2 | 17. augusta, 38 466 EUR |
| Vysporiadanie č. 3 | 19 septembra, 15 712 EUR |
| Menový Swap | Posun zostatku 23 437 EUR na 31. októbra |
| Vysporiadanie č. 4 | 22. októbra, 23 437 EUR |
1) Zákazka – Vaša firma uzatvorí 1. júla obchod s českým partnerom. Viete, že za vyvezený tovar vám v nasledujúcich týždňoch alebo mesiacoch budú prichádzať platby v českých korunách, no presné termíny úhrad nepoznáte. Práve v tejto chvíli vzniká kurzové riziko. Ak česká koruna oslabí, pri výmene korún za eurá môžete získať menej eur, než s akými dnes počítate.
2) Uzatvorenie – S Citfinom uzatvoríte Amortizačný menový forward a vopred si zafixujete kurz pre budúcu výmenu meny. Od tejto chvíle presne viete, za aký kurz budete české koruny zamieňať bez ohľadu na ďalší vývoj na trhu.
3) Vysporiadanie – Časť českých korún dorazí z Českej republiky koncom júla, ďalšia v auguste a zvyšok v septembri? Žiadny problém. AMF umožňuje vysporiadavať zabezpečenie postupne, po častiach alebo aj jednorazovo. Čerpáte ho podľa skutočného priebehu vášho cash flow.
4) Istota a pokoj – Nemusíte každý deň sledovať kurz ani riešiť, či pohyb kurzu počas niekoľkých týždňov nezníži vašu maržu. Vďaka AMF máte kurz známy vopred, stabilnejšie finančné plánovanie, lepšiu kontrolu nad cash flow a výrazne menej administratívy.
5) Posunutie vysporiadania – Ak sa termíny platieb posunú a časť objemu nestihnete vysporiadať v pôvodnom období, uzatvoríme s vami menový swap a zostávajúca časť obchodu sa presunie na nový termín vysporiadania.
AMF je ideálnym riešením pre firmy, ktoré fungujú v reálnej prevádzke a nie podľa presne stanoveného harmonogramu platieb.
Výhody amortizačného menového forwardu pre exportérov a importérov
Jedno zabezpečenie pokryje viacero platieb aj dlhšie obdobie
Možnosť čerpať zabezpečenie postupne podľa skutočných úhrad
Nie je potrebné poznať presný dátum splatnosti faktúr
Ochrana marže pred nepriaznivým vývojom výmenného kurzu
Lepšie plánovanie cash flow a firemných nákladov
Už dnes viete, za aký kurz budete v budúcnosti zamieňať meny
Prvé kurzové zabezpečenie? Toto je dôležité vedieť.
Uzatvorenie menového zabezpečenia je jednoduchšie, než si možno myslíte. Firmy si často predstavujú, že kurzové zabezpečenie znamená zložitý proces, množstvo administratívy alebo komplikované finančné produkty. V skutočnosti je cieľ presne opačný – pomôcť firme získať väčšiu istotu, stabilitu a kontrolu nad budúcimi platbami.
Rámcová zmluva je nevyhnutná na uzatváranie termínových obchodov. Citfin vás prevedie celým procesom a pomôže vám s jej nastavením.
LEI kód. Európska regulácia vyžaduje na uzatvorenie menového zabezpečenia pridelený LEI (Legal Entity Identifier). Ak ho ešte nemáte, Citfin vám pomôže s jeho vybavením.
Váš dealer s vami rieši reálny biznis, vývoj kurzu, čerpanie menového zabezpečenia, prípadné posunutie vysporiadania aj optimálne nastavenie celého zabezpečenia. Nejde len o samotný obchod, ale o dlhodobú prácu s kurzovým rizikom vašej firmy.
Každá firma potrebuje iné riešenie. Nie je AMF pre vás tým správnym produktom? Potrebujete iný typ menového zabezpečenia, opciu alebo opčnú stratégiu? Žiadny problém. Každá firma funguje inak. Niekto potrebuje presný termín vysporiadania, iný maximálnu flexibilitu. Nie sme len poskytovateľom zabezpečenia – od roku 1996 sme partnerom firiem a pomáhame nastavovať riešenia podľa ich skutočných platieb, cash flow a obchodného modelu.
Dôležité informácie o rizikách. Riziká vyplývajú najmä z budúceho vývoja trhu a zo záväzku vysporiadať obchod v dohodnutom termíne. Pred uzatvorením Amortizačného menového forwardu vás oboznámime s podstatou produktu, jeho fungovaním aj s možnými rizikami.
Neviete si vybrať, ktorý typ forwardu je pre vašu firmu najvhodnejší?
Nechajte nám na seba kontakt alebo zavolajte priamo nášmu špecialistovi.
Počas krátkej konzultácie zistíme, či je pre vás vhodnejší štandardný forward,
amortizačný forward alebo iné riešenie menového zabezpečenia.
Tel.: +420 234 092 020
email: eva.mistrikova@citfin.cz
FAQ – najčastejšie otázky
Čo je amortizačný menový forward?
Amortizačný menový forward je nástroj na zabezpečenie kurzového rizika, ktorý umožňuje firmám zafixovať si kurz pre viacero budúcich platieb alebo inkás v rámci jedného obdobia. V porovnaní so štandardným forwardom ponúka vyššiu flexibilitu pri čerpaní dohodnutého objemu.
Je ideálny pre exportérov a importérov, ktorí pravidelne prijímajú alebo realizujú zahraničné platby a nevedia presne určiť dátum každej jednotlivej transakcie. Využívajú ho najmä firmy s opakovanými zahraničnými obchodmi.
Štandardný menový forward je určený pre firmy, ktoré poznajú presný dátum vysporiadania. Amortizačný menový forward umožňuje postupné čerpanie zabezpečeného objemu počas dohodnutého obdobia, a poskytuje tak vyššiu mieru flexibility.
Firmy najčastejšie zabezpečujú meny EUR, USD, GBP, PLN alebo HUF. Zabezpečiť však možno aj množstvo ďalších svetových mien podľa individuálnych potrieb spoločnosti.
Pomáha stabilizovať marže, zjednodušuje plánovanie cash flow a chráni firmu pred nepriaznivými pohybmi výmenných kurzov. Zároveň umožňuje flexibilne reagovať na skutočný priebeh obchodných transakcií.
Dĺžka zabezpečenia závisí od potrieb klienta. Forwardové obchody možno uzatvárať na niekoľko mesiacov aj na dlhšie obdobie vopred podľa plánovaných zahraničných platieb alebo inkás.
Najjednoduchším riešením je konzultácia so špecialistom na menové zabezpečenie. Na základe štruktúry vašich zahraničných platieb, inkás a obchodných plánov vám odporučí najvhodnejšie riešenie na riadenie kurzového rizika.
Sledujte nás
