Menový PAR Forward s oknom
Jeden kurz pre viac platieb a zároveň flexibilita pri vysporiadaní zabezpečenia.
Menový PAR Forward s oknom (MPFo) umožňuje zabezpečiť sériu platieb s rôznymi dátumami vysporiadania, rôznymi objemami a rôzne dlhými časovými oknami pri využití jedného dohodnutého kurzu.
Máte pravidelné zahraničné platby alebo inkasá, no nepoznáte presné dátumy ich realizácie? Menový PAR Forward s oknom vám umožňuje zabezpečiť kurz pre viac budúcich transakcií naraz a zároveň čerpať jednotlivé Forwardy počas vopred dohodnutého časového obdobia. Spája výhody Menového PAR Forwardu a Menového Forwardu s oknom do jedného flexibilného riešenia.
Zavoláme vám a navrhneme najvhodnejší typ menového zabezpečenia presne pre vašu firmu. Zohľadníme vaše cash flow, obchodný model aj platobné toky tak, aby riešenie zodpovedalo vašim konkrétnym potrebám.
Čo je Menový PAR Forward s oknom?
Menový PAR Forward s oknom predstavuje sériu termínových obchodov (Forwardov) na rovnakom menovom páre a s jednotným kurzom. Každý jednotlivý Forward však môže mať vlastný dátum vysporiadania, odlišný objem aj vlastné časové okno, počas ktorého je možné obchod realizovať za zabezpečený kurz. Hlavným spoločným prvkom celej série je jeden vopred dohodnutý kurz. Firma tak získava istotu budúceho kurzu a zároveň vysokú mieru flexibility pri plánovaní zahraničných platieb a inkás. Všetky parametre jednotlivých Forwardov môžu byť navzájom odlišné.
Na rozdiel od Štandardného menového Forwardu nie je potrebné poznať presný dátum budúcej platby alebo inkasa. Stačí orientačne vedieť, v akom období bude platba alebo inkaso realizované. Vďaka tomu získava firma väčšiu flexibilitu bez toho, aby sa vzdala istoty vopred dohodnutého kurzu.
Porovnanie menového zabezpečenia pomocou Menového PAR Forwardu a Menového PAR Forwardu s oknom
| Menový PAR Forward | Menový PAR Forward s oknom | |
|---|---|---|
| Dátum uzatvorenia menového zabezpečenia | 1. júl | 1. júl |
| Zabezpečený celkový objem a kurz | 100 000 EUR, 25,00 EURCZK | 100 000 EUR, 25,00 EURCZK |
| Viac Forwardov s rôznymi dátumami vysporiadania | 7/10, 18/10, 2/11, 30/11 | 7/10, 18/10, 2/11, 30/11 každý s vlastným časovým oknom |
| Hlavná výhoda | Výhodnejší kurz | Vyššia flexibilita |
Typické situácie, keď dáva MPFo zmysel
Máte viac platieb alebo inkás v cudzej mene počas roka a ocenili by ste jeden kurz pre lepší prehľad a jednoduchšie plánovanie
Termíny realizácie jednotlivých faktúr sú často ťažko predvídateľné
Chcete mať pre väčšiu prehľadnosť rovnaký kurz pre viac budúcich platieb alebo inkás
Potrebujete chrániť svoju maržu aj cash flow pred kurzovými výkyvmi
Požadujete vyššiu flexibilitu pri vysporiadaní viacerých budúcich menových transakcií
Typickým príkladom sú exportéri, ktorí očakávajú viac zahraničných úhrad v rôznych termínoch, alebo importéri plánujúci niekoľko budúcich platieb svojim dodávateľom.
Tip od Citfinu: Významnou výhodou zabezpečenia pomocou Forwardu v Citfine je jeho dostupnosť aj pre malé a stredné firmy. Práve pre ne môže byť istota budúceho výmenného kurzu kľúčová pri plánovaní nákladov a ochrane zisku. Menové zabezpečenie je možné uzatvoriť už od objemu 10 000 EUR alebo ekvivalentu v inej mene.
Ako funguje MPFo v praxi?
| Fixácia | Okno čerpania | Čerpanie | |
|---|---|---|---|
| Uzatvorenie MPFo | 2. január | ||
| Zabezpečený kurz | 25,00 EURCZK | ||
| MPFo 1 | 22 500 EUR | 5 dní | 31. marec |
| MPFo 2 | 23 425 EUR | 52 dní | 14. apríl |
| MPFo 3 | 11 826 EUR | 48 dní | 1. máj |
| MPFo 4 | 10 000 EUR | 26 dní | 28. júl |
| MPFo 5 | 17 896 EUR | 17 dní | 8. september |
| MPFo 6 | 14 353 EUR | 33 dní | 22. november |
1) Zákazky – Vaša firma vie, že bude počas roka pravidelne predávať eurá a nakupovať české koruny na úhradu faktúr v rôznych objemoch. Keďže je náročné určiť presné dátumy jednotlivých platieb, no zároveň uprednostňujete jeden spoločný kurz pre lepšiu prehľadnosť a jednoduchšie plánovanie, rozhodnete sa pre Menový PAR Forward s oknom.
2) Uzatvorenie – S Citfinom si dohodnete MPFo, vďaka ktorému si vopred zafixujete jeden kurz pre viac budúcich menových transakcií s rôznymi objemami, rôznymi dátumami vysporiadania aj rôzne dlhými časovými oknami. Od tejto chvíle presne viete, za aký kurz budete meniť eurá bez ohľadu na ďalší vývoj na devízovom trhu.
3) Čerpanie – Počas dohodnutého časového okna môžete kedykoľvek kontaktovať svojho dealera a realizovať výmenu za zabezpečený kurz bez toho, aby to malo akýkoľvek vplyv na ostatné Forwardy v rámci PAR Forwardu.
4) Posunutie termínu – Ak sa termíny platieb zmenia a niektorý z Forwardov bude potrebné vysporiadať skôr alebo neskôr, môžete využiť Menový swap a prispôsobiť termín vysporiadania aktuálnym potrebám vašej firmy.
MPFo je ideálny pre firmy, ktoré chcú využiť jeden výhodný kurz a zároveň uprednostňujú flexibilitu pri čerpaní jednotlivých Forwardov.
Výhody Menového PAR Forwardu s oknom pre exportérov a importérov
Viac zabezpečení, rôzne splatnosti, rôzne dlhé časové okná a jeden spoločný kurz
Vysoká flexibilita pri čerpaní jednotlivých Forwardov
Zmení sa termín vysporiadania? Riešením je Menový swap
Presnejšie plánovanie cash flow, ochrana marže aj zisku
Volatilita výmenného kurzu už pre vašu firmu nepredstavuje riziko
Už dnes viete, za aký kurz budete meniť meny v budúcnosti
Prvé zabezpečenie? Toto je dôležité vedieť
Uzatvorenie menového zabezpečenia je jednoduchšie, než si myslíte. Firmy si často myslia, že zabezpečenie kurzu znamená zložitý proces, množstvo administratívy alebo komplikované finančné produkty. V skutočnosti je cieľom presný opak – pomôcť firme získať väčšiu istotu, stabilitu a kontrolu nad budúcimi platbami.
Rámcová zmluva je nevyhnutná na uzatváranie termínových obchodov. Citfin vás prevedie celým procesom a pomôže s jej nastavením.
LEI kód. Na uzatvorenie menového zabezpečenia vyžaduje európska regulácia LEI (Legal Entity Identifier). Ak ho ešte nemáte, Citfin vám pomôže s jeho vybavením.
Váš dealer s vami rieši reálny biznis, vývoj kurzu, čerpanie menového zabezpečenia, prípadný posun vysporiadania aj vhodné nastavenie celého zabezpečenia. Nejde len o samotný obchod, ale o dlhodobú prácu s kurzovým rizikom firmy.
Každá firma potrebuje iné riešenie. Nie je pre vás SMF, AMF alebo MPF tým správnym produktom? Potrebujete iný typ menového zabezpečenia, opciu alebo opčnú stratégiu? Žiadny problém. Každá firma funguje inak. Niekto potrebuje presný termín vysporiadania, iný maximálnu flexibilitu. Nie sme len poskytovateľom menového zabezpečenia, sme partnerom pre firmy už od roku 1996 a pomáhame nastavovať zabezpečenie podľa skutočných platieb, cash flow a obchodného modelu klienta.
Dôležité informácie o rizikách. Riziká vyplývajú najmä z budúceho vývoja trhu a zo záväzku vysporiadať obchod v dohodnutom termíne. Pred uzatvorením Menového PAR Forwardu s oknom vás oboznámime s podstatou produktu, jeho fungovaním aj možnými rizikami.
Nie ste si istí, ktorý typ Forwardu je pre vašu firmu najvhodnejší?
Nechajte nám na seba kontakt alebo zavolajte priamo špecialistovi.
Počas krátkej konzultácie zistíme, či je pre vás vhodný Štandardný
menový Forward,
Menový PAR Forward s oknom alebo iné riešenie menového
zabezpečenia.
Tel.: + 420 234 092 020
email: eva.mistrikova@citfin.cz
FAQ – Najčastejšie otázky
Nemusíte. Práve pre situácie, keď presný termín nepoznáte, bol Menový PAR Forward s oknom vytvorený. Stačí odhadnúť obdobie, v ktorom bude platba alebo inkaso realizované, a pre každú transakciu nastaviť zodpovedajúce časové okno.
Menový PAR Forward s oknom je kombináciou Menového PAR Forwardu a Menového Forwardu s oknom. Umožňuje zabezpečiť jeden kurz pre viac budúcich platieb alebo inkás a zároveň poskytuje flexibilitu pri realizácii jednotlivých obchodov počas vopred dohodnutého časového obdobia.
Je ideálny pre exportérov a importérov, ktorí očakávajú viac zahraničných platieb alebo inkás v rôznych termínoch a zároveň nepoznajú presný dátum ich realizácie. Produkt pomáha riadiť kurzové riziko bez potreby presne plánovať každý deň vysporiadania.
Menový PAR Forward využíva jeden kurz pre viac budúcich transakcií s pevne stanovenými dátumami vysporiadania. Menový PAR Forward s oknom navyše umožňuje každú jednotlivú výmenu realizovať počas vopred dohodnutého časového intervalu, čo firme prináša vyššiu flexibilitu.
Ak sa termín zmení, situáciu je možné riešiť pomocou Menového swapu. Vysporiadanie tak možno presunúť na skorší alebo neskorší dátum podľa aktuálnych potrieb firmy. Práve táto flexibilita patrí medzi hlavné výhody produktu.
Bežný Forward je vhodný vtedy, keď firma pozná presný termín jednej budúcej platby. Menový PAR Forward s oknom je určený spoločnostiam, ktoré potrebujú zabezpečiť viac budúcich transakcií naraz a zároveň chcú mať možnosť reagovať na zmeny termínov zahraničných platieb a inkás.
Kurz sa dohodne vopred pri uzatvorení obchodu. Firma tak získava istotu budúceho výmenného kurzu bez ohľadu na to, ako sa bude kurz EUR/CZK, USD/CZK alebo iného menového páru vyvíjať v nasledujúcich týždňoch či mesiacoch.
Sledujte nás
