Menový PAR Forward
Jeden kurz pre viac platieb s rôznymi sumami a dátumami vysporiadania.
Séria forwardových obchodov s rôznymi dátumami vysporiadania a rôznymi objemami, ktoré využívajú jeden spoločný kurz – Menový PAR Forward (MPF).
Pravidelne prijímate alebo odosielate zahraničné platby v rôznych termínoch? Menový PAR Forward vám umožní zabezpečiť viacero budúcich konverzií jedným kurzom. MPF je v praxi séria na sebe nezávislých štandardných forwardov, ktoré sa môžu líšiť objemom aj dátumom vysporiadania, no spája ich jeden spoločný kurz. Ten býva výhodnejší, než keby ste uzatvárali jednotlivé forwardové obchody samostatne. Vaše menové zabezpečenie je tak prehľadnejšie a jednoduchšie na správu.
Zavoláme vám a navrhneme najvhodnejší spôsob menového zabezpečenia pre vašu firmu podľa jej cash-flow tak, aby riešenie presne zodpovedalo vašim potrebám.
Máte viacero platieb. Prečo riešiť každú samostatne?
Firmy často vedia, že v nasledujúcich mesiacoch budú prijímať alebo odosielať zahraničné platby, pričom každá z nich má iný termín splatnosti. Bez zabezpečenia kurzového rizika môže každá konverzia prebehnúť za odlišný kurz. Menový PAR Forward umožňuje uzatvoriť sériu termínových obchodov s rôznymi dátumami vysporiadania, no s jedným spoločným kurzom.
Porovnanie kurzového zabezpečenia pomocou Menového PAR Forwardu a PAR Forwardu s oknom.
| Menový PAR forward | Menový PAR Forward s oknom | |
|---|---|---|
| Dátum uzatvorenia menového zabezpečenia | 1. júla | 1. júla |
| Zabezpečený celkový objem a kurz | 100 000 EUR, 25,00 EURCZK | 100 000 EUR, 25,00 EURCZK |
| Viacero forwardov s rôznymi dátumami vysporiadania | 7/10, 18/10, 2/11, 30/11 | 7/10, 18/10, 2/11, 30/11 každý forward s individuálnym časovým oknom vysporiadania. |
| Výhody | Výhodnejší kurz | Vyššia flexibilita |
Typické situácie, v ktorých má Menový PAR Forward zmysel
Máte pravidelné konverzie alebo splácate úvery v cudzej mene a viete presne naplánovať budúce menové operácie
Faktúry a platby prichádzajú priebežne, no dokážete určiť presné dátumy jednotlivých konverzií
Chcete mať pre lepší prehľad rovnaký kurz pre viacero budúcich platieb
Potrebujete chrániť svoju maržu aj cash-flow pred kurzovými výkyvmi
Chcete získať výhodnejší kurz pri viacerých budúcich konverziách
Dokážete presne špecifikovať dátumy vysporiadania jednotlivých forwardov a potrebujete zabezpečiť čo najlepší jednotný kurz pre viac platieb.
Tip Citfinu: Zabezpečenie kurzu pomocou forwardu neznamená dosahovanie zisku na kurze. Jeho cieľom je zafixovať kurz, pri ktorom dokážete realizovať vopred kalkulovanú maržu na svojom tovare alebo službách. Bez forwardového zabezpečenia len čakáte, či vám kurzový vývoj zisk zvýši, alebo naopak zníži. So zabezpečením budete mať výsledok pod kontrolou a presne viete, s akým kurzom môžete počítať
Ako funguje Menový PAR Forward v praxi:
| Dátum uzatvorenia MPF | 2. januára | |
| Jednotný zabezpečený kurz | 25,00 EURCZK | |
| Dátum vysporiadania MPF 1 | 22 500 EUR | 31. marca |
| Dátum vysporiadania MPF 2 | 23 425 EUR | 14. apríla |
| Dátum vysporiadania MPF 3 | 11 826 EUR | 1. mája |
| Dátum vysporiadania MPF 4 | 10 000 EUR | 28. júla |
| Dátum vysporiadania MPF 5 | 17 896 EUR | 8. septembra |
| Dátum vysporiadania MPF 6 | 14 353 EUR | 22. novembra |
1) Zákazky – Vaša firma vie, že počas roka bude pravidelne nakupovať české koruny na úhradu faktúr v rôznych objemoch. Keďže chcete získať čo najvýhodnejší kurz, dokážete presne naplánovať termíny jednotlivých konverzií až na úroveň konkrétnych dátumov a zároveň uprednostňujete jeden spoločný kurz pre lepšiu prehľadnosť. V takom prípade je vhodným riešením uzatvorenie Menového PAR Forwardu.
2) Uzatvorenie obchodu – S Citfinom uzatvoríte Menový PAR Forward, ktorým si vopred zafixujete jeden kurz pre viacero budúcich konverzií v rôznych objemoch. Od tejto chvíle presne viete, za aký kurz budete zamieňať eurá za české koruny bez ohľadu na ďalší vývoj na devízovom trhu.
3) Vysporiadanie – Vopred dohodnuté termíny vysporiadania prebehnú samostatne a bez akéhokoľvek vplyvu na ostatné forwardové obchody zahrnuté v rámci Menového PAR Forwardu.
4) Posun termínu – Ak sa termíny platieb zmenia a niektorý z forwardových obchodov bude potrebné vysporiadať skôr alebo neskôr, môžete využiť menový swap, ktorý umožní prispôsobiť dátum vysporiadania aktuálnym potrebám vašej firmy.
Menový PAR Forward je ideálnym riešením pre firmy, ktoré dokážu presne plánovať termíny svojich platieb a inkás, uprednostňujú jednotný kurz pre lepšiu prehľadnosť a zároveň chcú získať výhodnejší kurz, než aký ponúka forward s možnosťou časového okna vysporiadania.
Výhody Menového PAR Forwardu pre exportérov a importérov
Viacero zabezpečení, viac zákaziek, rôzne dátumy vysporiadania, jeden spoločný kurz
Za presné určenie termínov získate výhodnejší kurz
Zmenil sa termín vysporiadania? Riešením je menový swap
Presné plánovanie cash-flow a ochrana marže aj zisku
Volatilita kurzu českej koruny už nie je pre vašu firmu problémom
Už dnes viete, za aký kurz budete realizovať budúce menové konverzie
Prvé menové zabezpečenie? Toto je dôležité vedieť.
Uzatvorenie menového zabezpečenia je jednoduchšie, než si mnohé firmy myslia. Často sa stretávame s predstavou, že ide o zložitý proces, množstvo administratívy alebo komplikované finančné produkty. V skutočnosti je cieľom presný opak – priniesť firme väčšiu istotu, stabilitu a kontrolu nad budúcimi platbami.
Rámcová zmluva. Na uzatváranie termínových obchodov je potrebné podpísať rámcovú zmluvu. Citfin vás prevedie celým procesom a pomôže s jej nastavením.
LEI kód. Európska regulácia vyžaduje pri menovom zabezpečení pridelený LEI (Legal Entity Identifier). Ak ho ešte nemáte, Citfin vám pomôže s jeho vybavením.
Osobný dealer. K dispozícii budete mať dealera, ktorý s vami rieši reálny biznis, vývoj kurzu, čerpanie menového zabezpečenia, prípadné posuny termínov vysporiadania aj vhodné nastavenie celej stratégie. Nejde len o samotný obchod, ale o dlhodobú prácu s kurzovým rizikom vašej firmy.
Každá firma potrebuje iné riešenie. Nie je Menový PAR Forward pre vás tým správnym produktom? Potrebujete iný typ menového zabezpečenia, menovú opciu alebo opčnú stratégiu? Žiadny problém. Každá firma funguje inak. Niekto potrebuje presný termín vysporiadania, iný maximálnu flexibilitu. Nie sme len poskytovateľ menového zabezpečenia – od roku 1996 sme partnerom slovenských a českých firiem a pomáhame im nastaviť riešenia podľa ich reálnych platieb, cash-flow a obchodného modelu.
Dôležité informácie o rizikách. Riziká vyplývajú najmä z budúceho vývoja trhu a zo záväzku vysporiadať obchod v dohodnutom termíne. Pred uzatvorením Menového PAR Forwardu vás oboznámime s podstatou produktu, spôsobom jeho fungovania aj s možnými rizikami.
Nie ste si istí, ktorý typ forwardu je pre vašu firmu najvhodnejší?
Nechajte nám na seba kontakt alebo zavolajte priamo nášmu špecialistovi.
Počas krátkej konzultácie zistíme, zči je pre vás vhodný štandardný forward,
amortizačný forward alebo iné riešenie menového zabezpečenia
Tel.: +420 234 092 020
email: eva.mistrikova@citfin.cz
FAQ – najčastejšie otázky
Čo je Menový PAR Forward?
Menový PAR Forward je forma menového zabezpečenia, ktorá umožňuje uzatvoriť sériu budúcich forwardových obchodov s rôznymi dátumami vysporiadania, ale s jedným spoločným kurzom. Firmy tak získavajú väčšiu istotu pri plánovaní budúcich zahraničných platieb a inkás.
Najväčšou výhodou je možnosť zabezpečiť viacero budúcich konverzií jedným kurzom. Firma získava lepší prehľad o budúcich nákladoch a výnosoch, jednoduchšie plánovanie cash-flow a ochranu pred nepriaznivými pohybmi výmenných kurzov.
Štandardný menový forward slúži na zabezpečenie jednej budúcej konverzie k jednému dátumu vysporiadania. Menový PAR Forward umožňuje zabezpečiť viacero budúcich konverzií s rôznymi termínmi vysporiadania, pričom pre všetky platí rovnaký dohodnutý kurz.
Pre kohMenový PAR Forward využívajú predovšetkým exportéri a importéri, ktorí očakávajú viac zahraničných platieb alebo inkás počas niekoľkých mesiacov a chcú mať istotu jedného kurzu pre všetky plánované transakcie.o je Menový PAR Forward vhodný?
Firmy najčastejšie zabezpečujú meny CZK, USD, GBP, PLN alebo HUF. Menový PAR Forward je možné využiť aj pre ďalšie meny podľa konkrétnych potrieb firmy a dostupnosti daného menového páru.
Áno. Menové zabezpečenie nie je určené len pre veľké korporácie. Menový PAR Forward môže byť vhodným riešením aj pre malé a stredné podniky, ktoré pravidelne obchodujú so zahraničím a chcú eliminovať kurzové riziko.
Závisí to predovšetkým od štruktúry vašich zahraničných platieb a inkás. Ak očakávate viac budúcich transakcií v cudzej mene a chcete využívať jeden kurz pre viacero termínov vysporiadania, Menový PAR Forward môže byť vhodným riešením. Najvhodnejší spôsob zabezpečenia vám odporučí špecialista na menové zabezpečenie po analýze potrieb vašej firmy.
Sledujte nás
